Créé en 2001 par Matthieu Gufflet, le groupe EPSA est l’un des principaux cabinets français de conseil en organisation et en optimisation des achats. Depuis sa création, EPSA n’a cessé d’élargir son offre tant par croissance organique que croissances externes.
Le groupe se présente comme un interlocuteur unique auprès de ses clients pour l’optimisation des achats, des charges et des process de l’entreprise.
Principalement basé en France à Paris et à Lyon, le groupe s’adresse à la fois à une clientèle grands comptes (36 entreprises du CAC 40), au secteur public et aux ETI/PME. Avec désormais plus de 10 milliards d’achats expertisés chaque année et plus de 300 références clients annuelles, le groupe réalise un chiffre d’affaires de 80 m€ en 2016 et compte actuellement 300 collaborateurs.
En forte croissance, le groupe EPSA ambitionne aujourd’hui de continuer son fort développement dans de nouvelles lignes de services. Dans ce cadre, l’équipe dirigeante a donc souhaité réorganiser le capital du Groupe via l’entrée d’Initiative & Finance tout en permettant à Capelia, son investisseur historique qui l’accompagne depuis 2008, de réinvestir à cette occasion. Le fonds Impact Partenaires vient compléter l’opération. Cabestan Capital géré par Edmond de Rothschild Investment Partners, qui accompagne le groupe depuis novembre 2013, signe à cette occasion sa sortie. Cette opération de LBO s’appuie sur un financement bancaire arrangé par BNP Paribas.
Cette opération a également été l’occasion d’accueillir dans le capital du groupe certains managers clés de filiales.
Dans cette opération, Invest Corporate Finance est intervenue en tant que conseil financier de la société.
Intervenants sur l’opération
EPSA : Matthieu Gufflet, Arnaud Myrtil (DAF)
Acquéreurs : Initiative & Finance (Jean-Michel Laveu, Solenne Cheuret), Capelia (Jean-Christophe Fayard, Louis Veyret), Impact Partenaires (Thomas Delalande)
Cédant : Edmond de Rothschild Investment Partners (Alexandre Foulon, Romain Ohayon, Pierre Cavalier)
Société – Conseil Juridique : Albers & Albert (Suzanne Decobecq, Manuel Guinet)
Société – Banque d’Affaires : Invest Corporate Finance (Vincent Behr, Maxime Bazin)
Acquéreur DD Financière : Advance Capital (Jean-Charles Goeffroy)
Acquéreur DD Juridique, Fiscale, Social : Lamartine Conseil (Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil, Emmanuelle Prost, Stéphane Buffa, Charlotte Moreau)
Dette Bancaire : BNP Paribas (arrangeur – Géraldine Cabel, Ariane Cohen, Sandrine Bondon) BNP Paribas European SME Debt Fund (Cyril Loiry), Banque Populaire Rives de Paris (Tony Lopes, Christian Chapelle)
