Grâce à cette opération, le fabricant de charcuterie franc-comtois diversifie ses partenaires financiers et s’offre les moyens de poursuivre son développement, notamment par croissance externe.
Dans cette opération, Invest Corporate Finance est intervenue en tant que conseil financier des acquéreurs.
Paris, le 15 octobre 2018 : La société Arcado, leader français de la fabrication de saucisses de Morteau et de Montbelliard, a structuré, début septembre 2018 sa troisième opération à effet de levier et ouvre son capital à un duo majoritaire d’investisseurs financiers composé de MBO Partenaires et d’Amundi Private Equity Funds (APEF) via Amundi ETI Mégatendances. Conseillés par Invest Corporate Finance, les deux investisseurs financiers apportent un ticket de près de 30 M€,
A l’occasion de cette opération, les actionnaires historiques Siparex et Carvest réinvestissent également. Richard Paget, dirigeant et actionnaire majoritaire depuis 2015, cède une partie de ses titres et devient président du conseil de surveillance, en charge de la stratégie et du développement quand son frère Olivier prend la direction générale.
Fondé en 1939 par Jean Amiotte-Suchet à partir d’une charcuterie artisanale et dirigé depuis 2002 par Richard Paget, Arcado est spécialisé dans les produits de salaison et les charcuteries de terroir (marques Jean-Louis Amiotte, Clavière, Morteau Saucisse, Chambade). Implanté à Avoudrey dans le Doubs, le groupe est notamment le leader français de la fabrication de saucisses de Morteau et de Montbéliard, produits bénéficiant d’une Indication Géographique Protégée dont il revendique 60% de parts de marchés et qui représentent 75 % de son chiffre d’affaires. Le groupe compte 4 sites de production, tous situés en Bourgogne Franche-Comté et s’appuie sur un effectif de plus de 300 personnes.
Porté par des croissances externes réussies et une forte croissance organique, le chiffre d’affaires du groupe qui s’élevait à 42 M€ fin 2014 devrait atteindre 76 M€ en 2018, en progression de 10 % pour un Ebitda de plus de 10 M€. L’objectif fixé est de dépasser 100 M€ de revenus d’ici 3 à 5 ans.
Vincent Behr, Associé chez Invest Corporate Finance : « Arcado est une magnifique ETI et nous sommes très fiers d’avoir pu accompagner MBO Partenaires et Amundi PEF dans cette opération importante qui va permettre au groupe de réaliser de nouvelles opérations de croissance externe transformantes. Par ailleurs, l’intérêt des investisseurs pour ce dossier confirme notre conviction, chez Invest Corporate Finance, que les secteur agro-alimentaire reste dynamique et continue d’offrir de très belles opportunités. »
Intervenants sur l’opération :
• Conseil financier : Invest Corporate Finance (Vincent Behr)